库存持有成本包括哪些

从财务视角来看，库存不仅代表着被束缚的资金，更关乎企业的现金流和资产状况。由于库存持有成本（包括资金成本、存储成本、风险成本等）的存在，财务部门始终致力于优化库存水平，以减少不必要的资金占用。库存管理对于企业的财务健康及运营效率具有深远影响。

库存周转率与现金流转模型

企业的财务报表中，资产负债表、损益表及现金流量表各自反映了企业的不同面向。其中，现金流量表如同企业生命的血脉，描述了企业资金的流入流出情况。而经营现金流，与供应链管理及库存管理紧密相连。

现金流的分类

现金流主要分为经营、投资及筹资三类。其中，经营现金流主要涉及供应链管理活动所产生的现金流入和流出。

库存周转率ITO解读

库存作为企业的流动资产，其周转率从财务角度反映了企业的库存管理效率。库存的流动性决定了其价值，高库存不仅占用大量资金，还可能因市场变化导致资金效率降低。

ITO定义及计算

ITO即库存周转效率的度量。其计算公式为：库存周转率（次数）=销货成本除以期末平均库存。

现金周转周期的重要性

现金周转周期是衡量企业现金流效率的关键指标。它反映了现金流与ITO之间的紧密联系。

C2C公式解读

C2C即现金周转周期，公式中的各项指标如AR、AP及ITO之间的关系，揭示了企业资金运转的效率。ITO的提高可以缩短现金周期，降低经营所需运营资本。

库存周转率与资产回报率

提高库存周转率能够降低库存持有成本，进而提升资产回报率。这是因为库存持有成本是运营成本的一部分，减少这一成本自然会提高利润，从而提高资产回报率。

库存成本结构与评估方法

详细列出了库存成本的结构，包括资金成本、存储成本等，并介绍了财务上四种计算库存成本的评估方法。

本文从财务角度探讨了库存周转率与现金流转、资产回报率的关联。未来将进一步从财务报表角度阐述供应链管理与企业关键财务指标的关联，敬请持续关注。